近日，波士頓諮詢公司(BCG)發佈《2026全球財富報告》顯示，香港跨境財富管理規模達到2.95萬億美元，同比增長10.7%，首次超過瑞士成爲全球最大的跨境財富管理中心。
在衆多學者看來，這一變化背後，是中國經濟發展、金融開放以及人民幣國際化進程，對全球財富管理格局產生的深遠影響。
爲何是香港？
香港能夠承接全球新增財富的核心原因，在於其獨特的制度優勢和市場定位。
BCG數據顯示，目前內地資金約佔香港資產管理規模的60%。北京大學光華管理學院院長、北京大學博雅特聘教授田軒對中新經緯表示，本輪香港財富管理規模增長最核心的驅動力，是內地資金流入；而金融互聯互通機制，則起到了決定性作用。
近年來，從滬港通、深港通到債券通、跨境理財通，再到粵港澳大灣區金融市場互聯互通持續推進，香港與內地之間的金融聯繫不斷深化。
特別是“跨境理財通2.0”落地後，投資者准入門檻進一步優化，產品範圍持續擴容，資金雙向流動更加便利。截至2026年4月，跨境理財通參與投資者數量較升級前實現大幅增長，成爲粵港澳大灣區金融融合的重要抓手。
田軒認爲，內地資金流入是政策開放的結果，港股行情影響短期資金流動，而互聯互通政策從制度層面構建了香港雙向跨境財富管理的核心競爭力，三者形成“資金-市場-制度”的正向循環。
此外，人民幣國際化也爲香港財富管理行業帶來新的增長空間。
當前，香港作爲全球最大的離岸人民幣樞紐，平臺優勢正不斷凸顯。公開資料顯示，作爲全球最大的離岸人民幣業務樞紐，香港處理約75%的全球離岸人民幣支付結算，離岸人民幣資金池規模接近1.2萬億元。
星圖金融研究院常務副院長薛洪言將香港概括爲“中國資產+國際規則”的結合體。“香港最大的獨特性並非單純的國際金融中心地位，而是同時具備國際化制度體系和深度連接中國市場的能力。”
香港擁有最豐富的人民幣金融產品體系，能夠同時滿足國際資本配置中國資產，以及中國投資者進行全球資產配置的需求。
此外，這種優勢也正在轉化爲更加完整的財富管理生態。
目前，香港已經形成覆蓋保險、家族辦公室、信託服務、跨境醫療、教育規劃以及退休安排等在內的完整財富管理生態體系。相比單純的資產管理，香港正在向綜合財富服務平臺轉變。
香港保險業監管局持牌財富顧問、香港傳潤啓辰諮詢有限公司總裁楊萬國告訴中新經緯，過去十年間，高淨值客戶需求發生了明顯變化。
“很多客戶不再認爲年化8%、10%的收益理所當然，反而覺得4%、5%的長期穩定回報已經很好。來港投資並非爲了短期收益，而是希望建立一個更長期、更穩定、更國際化的資產配置框架。”楊萬國表示。
全球財富加速“向東”
多位受訪專家認爲，香港跨境財富管理規模超越瑞士，還說明全球新增財富正在加速向亞洲聚集。
上海交通大學上海高級金融學院教授胡捷對中新經緯表示，過去30年，歐洲一直主導全球財富管理格局。隨着新興經濟體崛起，尤其是中國經濟快速發展，亞洲在全球財富管理領域的重要性不斷提升。
根據BCG報告，過去幾年，全球金融財富正在擴大，亞太地區依然是增長的關鍵引擎；中國則表現突出，2025年金融財富增長15%，預計到2030年年增長率爲9%。
新增財富往往更傾向於選擇距離自身更近、更熟悉的金融中心進行配置，香港正是在這一過程中承接了大量亞洲新增財富需求。
田軒指出，亞洲高淨值人羣規模持續擴張，產生了龐大的本土財富管理需求；同時香港背靠祖國，依託中國市場的開放紅利，形成了對全球資本的吸引。
而在薛洪言看來，這種變化本質上反映的是全球財富增長重心的轉移。“此次超越，更多折射出增量市場的轉移，而非存量市場的崩塌。”薛洪言表示。
中國人民大學全球治理與發展研究院高級研究員丁一凡接受中新經緯採訪時強調，在亞洲地區，由於日元、韓元等主要亞洲貨幣，以及盧比表現都極不穩定，相比之下，以人民幣定價的資產更穩定，且長期看有很大升值空間，因此自年初以來就持續成爲跨境資金的重要流入渠道。
此外，國際資本配置邏輯的變化，同樣推動了跨境資金流向調整。
丁一凡指出，地緣政治因素影響下，一些原本集中於歐洲市場的跨境資金開始重新尋找配置方向。
香港城市大學金融學教授及環球EMBA課程主任王澤森也對中新經緯談到，全球財富分佈正在重新洗牌。一些國際財富擔心，將資金存放在瑞士，可能會受美國單邊制裁影響，故將財富轉至香港。
事實上，近年來瑞士財富管理行業接連受到挑戰。從國際反洗錢和稅務信息交換機制不斷完善，到俄烏衝突後部分俄羅斯資產被凍結，瑞士依靠中立性和保密性建立起來的優勢，正在被重新審視。
王澤森指出，國際財富還開始擔心美國資產的安全性。美國債務高企、政策不穩定等因素，可能拖累美元及美國債券的走向，這驅動很多國際資金轉而考慮多投資人民幣相關的資產，將財富轉移至香港。
香港如何守住全球第一
BCG預計，到2030年，香港跨境財富管理規模有望達到4.6萬億美元。
丁一凡指出，全球財富看好香港的根本原因，其實是看好中國經濟的發展前景，以及預期中國將會進一步開放。
當前，香港正在迎來新的發展機遇。去年發佈的《粵港澳大灣區發展規劃綱要》實施進入縱深階段，國家持續支持香港建設國際資產管理中心、風險管理中心以及離岸人民幣業務樞紐。
無論是跨境理財通持續擴容，還是債券通、互換通等機制不斷完善，都在爲香港財富管理行業創造新的增長空間。
田軒認爲，香港想要鞏固全球第一的跨境財富管理中心地位，核心突破方向和發力點在於深化大灣區跨境資本互聯互通，從“通道”升級爲“生態”。
例如，打通內地與香港財富管理的規則對接，推動跨境理財通2.0、QDLP(合格境內有限合夥人)擴容，放寬個人與機構投資額度限制，打通南向、北向資金雙向流動通道。
而在薛洪言看來，未來競爭的重點不再只是吸引資金，而是誰能夠構建更加完善的財富管理生態。“香港需要進一步強化人民幣資產國際定價能力，完善離岸人民幣風險管理工具，形成長期競爭優勢。”
除了外部競爭，行業自身也面臨新的考驗。楊萬國指出，未來財富管理機構需要具備更強的資源整合能力和跨境服務能力。
對於從業者來說，未來不能只停留在賣產品層面，而是要真正理解客戶長期需求，從風險隔離、養老、醫療、教育以及家族傳承等角度提供綜合解決方案。
同時，在全球監管趨嚴背景下，反洗錢、跨境稅務合規以及數據安全等要求也不斷提高，對行業專業化水平提出更高要求。(中新經緯APP)